4 психологические ловушки для инвестора на рынке акций

individualnyy-investor

Существует множество психологических ловушек, которые мешают инвестору получать прибыль на рынке акций. Расскажем об основных из них.

Действие закона маленьких чисел

На рынке акций инвесторы часто делают выводы на основе мизерного объема информации. Это «закон маленьких чисел». Человек видит динамику акций за последние 2 месяца. Тренд идет вверх и он думает, что дела компании в порядке, поэтому можно вкладывать деньги. На самом деле, это может быть просто случайностью.

Другими словами, инвесторы исследуют маленький отрезок времени и хотят увидеть такие же закономерности на большом отрезке. Важно всегда останавливать себя, когда вы начинаете думать, что нашли устойчивый тренд. Люди склонны находить законы там, где их не было.

Ениколопов говорит:

Если «тренер по инвестициям» говорит вам о математической сложной модели, объясняющей поведение акций, это значит, что человек или жулик, или идиот.

Существуют хедж-фонды, работающие над поиском таких моделей. Но это совсем небольшая команда высококлассных профессионалов. К тому же фонды имеют огромные ресурсы, позволяющие им заниматься такой трудоемкой работой. Индивидуальный инвестор не располагает такими возможностями. Ему нужно получать знания, а не искать «грааль».

Слишком большая уверенность в себе

Если инвестор считает, что может заработать на рынке акций за несколько дней, значит, он преувеличивает свои умственные способности. У инвестора должны быть веские причины считать, что он умнее среднего игрока.

Если изучить статистику того, как торгуют частные инвесторы, будет наглядно видно, что чем чаще инвестор торгует на рынке, тем меньше денег он зарабатывает. Это правило действует независимо от компаний, акций, стран и брокеров.

Инвесторы, предпочитающие торговать редко, или выполняют долгосрочные вложения, корректируя свои инвестиционные портфели, или неспешно изучают рынок акций, находя самые лучшие ситуации для заработка.

Мотивация и разочарования

Есть психологический феномен: человек страдает от потерь сильнее, чем радуется победам. Инвестор вкладывает деньги в акции, понимает, что теряет их, но продолжает считать это временной проблемой, которая решится сама по себе, если переждать.

Такую неэффективную стратегию нередко используют индивидуальные инвесторы, которые не имеют большого опыта на рынке акций. Ректор РЭШ указывает, что эти инвесторы поздно продают акции, падающие в цене. Либо они слишком рано продают акции, которые идут вверх. Нетерпеливость и поверхностность – распространенная психологическая проблема индивидуальных инвесторов.

Разница прибыльности и известности

Люди на рынке акций получают несоизмеримо большое количество информации и не могут ее правильно усвоить. Ениколопов объясняет, что человек обращает внимание исключительно на вещи, попавшие в фокус. Нередко эти вещи случайны и не несут практической пользы.

Инвесторы охотнее вкладывают свои деньги в акции компаний, о которых говорят в СМИ. Чем больше упоминаний и статей о компании, тем лучше покупаются ее акции. При этом информация может тиражироваться без особых причин и быть устаревшей.

В конце 1990-х годов названия многих компаний заканчивались на «дотком». Пузырь доткомов лопнул в 2000 году. Тогда обанкротились многие компании и кардинально снизился индекс NASDAQ. Экономист подчеркивает, что сегодня аналогичная ситуация происходит с блокчейн-технологиями и криптовалютой.

То, что массово обсуждают люди, говорит лишь о том, что им это интересно. Прибыльность и интерес – это большая разница.

Экономист советует индивидуальным инвесторам, прежде чем принимать какое-либо решение на рынке акций, учитывать все перечисленные психологические ловушки. Даже опытный инвестор может время от времени принимать импульсивные решения и поддаваться волне хайпа по поводу той или иной компании или технологии.