Опасности для инвестора: чего ждать в 2019 году?

mirovoy-krizis-i-opasnosti-dlya-investorov

К основным опасностям для инвестора можно отнести падение стоимости нефти, мировую рецессию, торговые войны. Американская экономика несет в себе угрозы, так же как и российская.

Сценарии мирового кризиса

Вследствие потрясений закончившегося года и ослабления рубля, россияне начали массово скупать валюту. Фондовый рынок нестабилен, а банки просят поддержку у Центробанка. Евро и доллар взяли тренд на стойкое подорожание. Из России активно уходят иностранные инвесторы, доходность по государственным облигациям имеет двузначный уровень. Регулятор принял решение о повышении ключевой ставки, чтобы попытаться стабилизировать ситуацию.

Самый негативный сценарий касается введения жестких санкций с одновременным обрушением стоимости нефти. Может начаться мировой кризис, который возникнет в США.

Тимур Нигматуллин, один из аналитиков «Открытие Брокер», говорит о возможном снижении фондового индекса Московской биржи на 25-50%. Распродажи негативно отразятся на банковском секторе и сырьевых компаниях. В отличие от ситуации 2008 года, падение в 2019 году будет сопровождаться сильнейшим ослаблением рубля.

Нигматуллин сообщил:

доллар может стоить 86 рублей и выше.

Александр Разуваев из «Альпари» пишет, что 2019 будет трудным, поскольку есть вероятность наступления мирового кризиса. Он допускает возможность распада долларового мира и реструктуризацию американского долга. Но большинство финансистов считают этот сценарий слишком надуманным.

Стабильность российской экономики

В постоянно меняющихся условиях есть «три кита», которые обеспечивают российской экономике стабильность.

Торговый профицит

Профицит показывает приток иностранной валюты в страну. По результатам закончившегося года профицит оценили в 190 миллиардов рублей. Но статистику портит увеличившийся отток капитала из России, который может съесть около трети валютных доходов России.

Золотовалютные резервы

В 2018 году российские международные резервы составляли 466 миллиарда долларов. Запасы золота пересекли отметку в 2100 тонн. Регулятором за год был приобретен рекордный объем металла. Запасы увеличились на 264 тонны. ЦБ в 2018 году распродавал американские облигации и фиксировал выручку на валютных банковских счетах.

Низкий уровень долга

Внешний долг нашей страны суммарно составляет примерно 525 миллиарда долларов, это 20% ВВП. По сравнению с долгом других странах это достаточно маленькая сумма.

Основные опасности для инвесторов

Серьезными опасностями для инвесторов аналитики считают риск возможного обвала рынков США и начало мирового кризиса. Американская рецессия и нестабильность фондового рынка обернутся ущербом для многих стран мира. В особенности это отразится на государствах, которые зарабатывают продажей сырья. Андрей Ушаков, аналитик «Системы Капитал», допускает развитие такого сценария: это может произойти, если Китай и США продолжат находиться в конфронтации.

Некоторые эксперты опасаются, что противостояние этих двух стран может привести к отказу Китая от инвестирования в госдолг США и конвертацию долларовых активов. Далее рухнут фондовые рынки, а также рынок недвижимости. Произойдет переход экономики мира к рецессии. Так считает Алексей Скабалланович, управляющий активами «Региона».

Нужно учесть и вероятность снижения спроса на металлы, газ и нефть, составляющие большую часть российского экспорта. Bloomberg недавно сообщал о серьезном обвале фондового рынка Китая. Агентство подсчитало, что капитализация компаний Китая в прошлом году снизилась на 2,4 триллиона долларов.

Развитие событий при падении стоимости нефти

Если стоимость нефти будет меньше 40 долларов, это отразится на курсе рубля моментально. Кардинальное снижение цен на нефть вместе с обвалом фондового рынка США способны привести к серьезному падению национальной российской валюты. Далее стоит ожидать девальвацию и валютный кризис. Об этом рассказала Анастасия Соснова, эксперт «Фридом Финанс».

Скабалланович придерживается иного мнения. Он считает, что если стоимость нефти упадет ниже 30 долларов, цена доллара составит 80 рублей. Эксперты не сомневаются в одном: вероятность стремительного снижения стоимости нефти очень велика. Аналогичная ситуация произошла и в 2008 году, во время предыдущего мирового кризиса.

Санкции против России

Опасность для инвесторов заключается и в возможности введения нового пакета санкций против нашей страны. Сейчас США и ЕС обсуждают вето на государственный долг и отключение российских госбанков от долларовых расчетов. Возможно отключение систем Mastercard и Visa для некоторых банков.

Иностранцы продолжат уходить от российских активов, что негативно отразится на ВВП. В 2015 году российский ВВП снизился сразу на 2,5%. Такая же ситуация вероятна и в 2019 году.

Разгон инфляции также вероятен для российской экономики. Рост цен в наступившем году, скорее всего, не удержится в пределах 5-5,5%. Именно об этих показателях говорил Центробанк.

По подсчетам независимых от ЦБ экономистов, инфляция легко способна ускориться и составить более 7%. Цены продолжат свой рост вследствие увеличения НДС, стоимости ЖКУ и бензина. Ставка ЦБ будет увеличена еще раз.

В любом случае инфляция перейдет порог в 5,5%, что бы ни говорили чиновники. Индекс потребительских цен не должен перевалить за 10%. Обычный потребитель продолжит копить валюту и ожидать ухудшений в условиях начала нового мирового кризиса.