Риск-менеджмент на рынке криптовалют

risk-menedzhment

Несмотря на что на криптовалютном рынке ежедневно появляются тысячи игроков, немногие знакомы с ключевыми принципами риск-менеджмента. Без грамотного риск-менеджмента торговля на бирже превращается в подобие азартной игры.

Какими бывают риски?

Разберемся с видами рисков:

  • кредитный риск – вероятность банкротства эмитента актива или невыполнения им обязательств,
  • рыночный риск – вероятность сильного снижения цены актива,
  • вероятность невозможности конвертировать активы в их эквиваленты по рыночной цене,
  • вероятность столкнуться с невозможностью выполнять торговые операции или вводить/выводить активы.

Перечисленные риски могут отрицательно влиять на поведение участников рынка и его развитие. Ряд таких событий может привести к снижению эффективности системы и спровоцировать экономический кризис. Так, в 1995 году неумелое управление привело к банкротству старейшего банка Barings из-за череды трейдерских черных сделок. Спекулирование происходило деривативами на индекс Nikkei. Многие эксперты считают отправной точкой мирового экономического кризиса конец 2000-х годов, когда обанкротился американский инвестиционный банк Lehman Brothers.

Инвестиционный риск — это вероятность потери либо частичного получения прибыли от финансовых операций. Если системный риск не поддается влиянию, то инвестиционный необходимо учитывать, работая с криптовалютными активами.

Правила риск-менеджмента

risk-menedzhment

Участник рынка в первую очередь должен понять, чем он занимается: спекулированием или инвестированием? Изначально нужно взять такой объем средств, который не жалко полностью потерять. Психологически приемлемая отметка – 10% месячного дохода.

Нельзя торговать на деньги, взятые в долг у родственников или у банка.

Прибыль и риск напрямую зависят друг от друга. Высокий риск компенсируется высокой прибылью, в обратную сторону это тоже работает.

Важно диверсифицировать инвестиции. Инвестор должен создать свой инвестиционный сбалансированный портфель. Перед тем, как он будет сформирован, важно снизить операционные риски. Распределите свой капитал между торговыми площадками. Таким образом, вы снизите потенциальные потери, если одну из них взломают или закроют.

Всегда работает простой принцип: не кладите все яйца в одну корзину.

Правила от Александра Элдера

risk-menedzhment

Общие рекомендации есть в каждой книге по трейдингу. Стоит разобраться в одной популярной методике управления рисками. Ее придумал Александр Элдер. Она часто используется на начальном этапе, пока человек не имеет опыта на криптовалютном рынке.

Риск-менеджмент предполагает жесткий контроль. Правило 2% гласит:

размер каждой сделки не должен превышать 2% от депозита или торгового счета. Сначала нужно определить все параметры сделки, чтобы понять степень риска. Это необходимо, чтобы понять, какое количество активов можно продать или купить в краткосрочной перспективе.

Например, ваш депозит составляет 100 тысяч долларов. В соответствии с правилом 2%, максимально возможный риск составит 2 тысячи долларов, то есть 2% от счета. К примеру, вы приобретаете актив за 12 долларов, это будет вашей ценой входа в сделку. Чтобы контролировать торговый счет, Элдер советует придерживаться правила 6%. В месяц вы можете рисковать до 6% от своей общей суммы.

Элдер советует не открывать больше трех сделок. Новичкам, прежде всего, стоит сделать все возможное, чтобы работать на криптовалютном рынке в полном спокойствии. Излишняя самоуверенность или нервозность всегда приведет к убыткам и расходам.

Правильный расчет позиции

risk-menedzhment

Специалисты рекомендуют считать доходы и расходы в процентах. Риски можно назвать вероятностью наступления неблагоприятного результата. Риск является величиной, которая характеризует вероятность и потери от общего капитала. Лучше измерять его в процентах.

Выбирая криптовалютную биржу, необходимо учитывать несколько критериев. Прежде всего, изучите платформу в соответствии с требованиями безопасности. Должна работать техническая поддержка. Также необходимо узнать, какой размер комиссии необходимо платить бирже при вводе или выводе активов. Комиссии могут быть установлены за:

  • вывод, ввод, депонирование денег,
  • открытие позиции,
  • использование плеча.

Подведем итоги

risk-menedzhment

Совершенно любые операции с финансами невозможны без рисков. Главная задача инвестора заключается не в отказе от каких бы то ни было рисках, а в выборе правильного решения. Профессиональный инвестор всегда оценивает не наличие риска, а его уровень.

При любом инвестировании нужен грамотный риск-менеджмент. Иными словами, важно понимать, на какой потенциальный доход человек рассчитывает, и какой убыток готов понести. Успешный игрок на криптовалютном рынке — это не тот, кто заработал деньги, а тот, кто их не только не потерял, но и преумножил.